汽车产业链有望重塑！AI+人形机器人风起，汽配股闻风大涨，浙江世宝大涨超36%

2023-07-04 14:44:19 来源：富途牛牛 A+A-

7月4日，港股汽配股普遍走高，截至发稿，$浙江世宝(01057.HK)$涨超36%，$德昌电机控股(00179.HK)$涨近5%，$英恒科技(01760.HK)$、$京东方精电(00710.HK)$涨约4%。受到新能源汽车下乡等利好政策发力、5月份汽车相关数据的走强以及“AI+汽车+机器人”投资链的推动，6月汽车以来零部件板块逐步火热。

消息面上，近日工信部等五部门联合印发《制造业可靠性提升实施意见》，提出将围绕制造强国、质量强国战略目标，聚焦机械、电子、汽车等重点行业。文件指出，汽车行业重点聚焦线控转向、线控制动、自动换挡、电子油门、悬架系统等线控底盘系统，高精度摄像头、激光雷达、基础计算平台、操作系统等自动驾驶系统。

今年以来，A股指数表现不佳，而近三个月汽车零部件板块走强，跑赢沪深300，逐渐成为市场热点。三个月的上扬主要是与近期多重利好相关，多项政策助力，叠加汽车行业的市场需求回升，国内新能源汽车产销情况向好，带动汽车产业链走强。

(资料图)

销量方面，6月，乘联会预计狭义乘用车零售销量183万辆，环比增长5.2%，同比下滑5.9%。其中新能源零售67万辆左右，环比增长15.5%，同比增长26%，渗透率约36.6%。

此外，7月3日下午，我国第2000万辆新能源汽车在广州下线，标志着我国新能源汽车在产业化、市场化的基础上，迈入规模化、全球化的高质量发展新阶段。据中国汽车工业协会常务副会长付炳锋介绍，我国新能源汽车达成第一个1000万辆历时15年，而第二个1000万辆仅用了1年零5个月的时间。

国内汽车零售回暖外，出口数据也较为亮眼。据海关总署的数据显示，今年1月至5月汽车的出口金额达387.23亿美元，出口金额同比增长107.9%；同期，汽车零配件累计出口金额363.53亿美元，同比增长15.4%。出口增长趋势明显。

除了汽车行业数据向好，AI+机器人两条线路的智能化也提振了汽车零部件板块。

6月21日工信部副部长表示，将启动智能网联汽车准入和上路通行试点、城市级“车路云一体化”示范应用，支持L3级及更高级别的自动驾驶功能商业化应用，为L3及更高级别自动驾驶政策落地打开方向。在2023重庆车展阿维塔科技发布会上，余承东表示，中国L3级自动驾驶标准预计在6月底出炉。

根据工信部等数据，2022年L2级辅助驾驶渗透率34%，到2030年预计L3自动驾驶渗透率将达70%。

东方证券认为，汽车智能化主要体现在自动驾驶和智能座舱两方面，AI技术的发展持续提升汽车的智能化能力：AI大模型在自动驾驶领域的应用将催生海量计算和数据传输需求，云端和车端算力硬件行业有望受益；感知大模型的应用带动传感器硬件需求，车载摄像头、4D毫米波雷达、高线束固态激光雷达是关键传感器部件，同时多模态大模型和NLP大模型将推升智能座舱的发展。

此外，人形机器人的风起也助推了汽车零部件，其核心零部件涵盖电机、减速器、传感器等，与汽车零部件有部分重叠。

有分析人士称，由于机器人供应链和汽车供应链重叠度超过60%，机器人将持续重塑整个汽车行业，类似于之前的汽车电动化。国信证券指出，人形机器人商业化进程有望加速。当前人形机器人处于从0到1的阶段，综合考虑价值占比、市场卡位及确定性，建议重点关注充分受益产业发展趋势和政策支持的减速器、伺服电机、丝杠、传感器及伺服系统等环节。